入冬以來，全國煤炭生產(chǎn)和運輸又呈現(xiàn)出供不應(yīng)求的態(tài)勢，這種情形過去幾年可謂難得一見。而隨著煤價暴漲，焦炭、焦煤和動力煤的價格最近十個月的漲幅也都超過了200%，鐵路車皮更是“一廂難求”，門前冷落久已無人來訪的鐵路貨運部門又成為各路人馬爭奪的“香餑餑”，鐵路運費開始上漲，剛限長、限高的公路運費更是飛漲。
　　為抑制煤價過快上漲，自9月份開始，國家發(fā)改委連續(xù)召開了6次會議，相繼啟動了應(yīng)急預(yù)案二級響應(yīng)和一級響應(yīng)，甚至重點敦促國有大型產(chǎn)煤企業(yè)與用煤企業(yè)簽署煤炭供應(yīng)中長期合同。看起來，似乎一切都在掌控中，煤炭供需問題會迎刃而解，然而這種短平快的政策干預(yù)真的有效嗎?
　　事實上，每年呈季節(jié)性周期變動的煤炭需求量是很容易提前預(yù)測的，今年因為房地產(chǎn)市場高漲帶來的建材和鋼鐵市場超常增長，增加了預(yù)測的難度，但對市場高度敏感且向來反應(yīng)迅速的民營用煤企業(yè)應(yīng)該早有所準備，不至于等到需求旺季時才臨時想起去采購。此次煤炭供不應(yīng)求的問題或許就與短平快政策有關(guān)。
　　在過去煤炭供不應(yīng)求、運力緊張的時代，用煤企業(yè)通常會提前儲備15天的用量，并不存在今天大面積的供應(yīng)窘迫。然而，隨著煤炭供給能力的不斷增長和鐵路、公路運力的不斷提高，加上近兩年中國實體經(jīng)濟下滑和許多產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩導(dǎo)致對煤炭的需求大規(guī)模下降，煤炭供需關(guān)系出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，煤價連續(xù)4年大幅下滑。
　　由于煤價呈下滑趨勢，用煤企業(yè)無須也無意儲備過量庫存從而增加成本，而是選擇把煤炭的庫存向上游傳遞給港口、貨場、鐵路或者產(chǎn)煤企業(yè)，使得自身儲備的庫存從15天陡然下降到2天以下。
　　一年來，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實施與推進，作為五個重點去產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)中的兩個，鋼鐵業(yè)和煤炭業(yè)的成績遠好于其他三個產(chǎn)業(yè)，今年10月份基本上已提前完成2016年全年的去產(chǎn)能任務(wù)。究其原因，是因為這兩個產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能遇到的阻力最小，要知道2015年賣出一噸鋼鐵或者一噸煤炭的利潤還不如一斤白菜的利潤高。年初，發(fā)熱量5500卡/公斤的動力煤僅為370元/噸，而煤炭行業(yè)的虧損面甚至達到90%以上。在這樣的市場趨勢下，鋼企和煤企也就不那么在意被削減產(chǎn)能了。
　　然而，造成今年下半年煤炭嚴重緊張的因素不僅僅是因為煤炭去產(chǎn)能，更重要的因素則是許多“小、散、黑”煤礦的關(guān)停并轉(zhuǎn)所引起的巨大產(chǎn)能下降。因此，這兩年煤炭去產(chǎn)能實際所完成的不僅僅是政府統(tǒng)計的2.5億噸/年，還應(yīng)加上未列入政府統(tǒng)計的 “黑煤”的減產(chǎn)數(shù)量。
　　這些沒有政府許可的“小、散、黑”煤礦產(chǎn)能，在市場調(diào)節(jié)為主的時代因為直接融入市場而受到市場自有規(guī)律的調(diào)節(jié)補償，并未對價格有多大沖擊;但當政府進行政策調(diào)節(jié)時，首先受到嚴格控制的就是這些“黑煤”產(chǎn)能，據(jù)不完全統(tǒng)計，其整體規(guī)模或超過10億噸。
　　全國合規(guī)產(chǎn)能約為40億噸，在此基礎(chǔ)上再降低6.25%的產(chǎn)能看起來影響不大，煤炭產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的企業(yè)也是按照此數(shù)據(jù)進行預(yù)測和準備庫存的，但實際上2015年全國煤礦實際總產(chǎn)能高達57億噸，一旦整體削減產(chǎn)能，特別是“黑煤”先“逃”一步的作用下，就會嚴重影響用煤企業(yè)的市場供應(yīng)量，再加上冬季優(yōu)先保障電煤供應(yīng)的強制性政策，導(dǎo)致市場嚴重供不應(yīng)求，煤價不飛漲才怪。
　　在龐大且不受政府控制的“黑煤”支撐下，任何強制性壓低產(chǎn)能或者提高產(chǎn)能的行為都會導(dǎo)致市場價格和產(chǎn)能的追漲殺跌，使得積壓或缺貨顯得急速而倍增。因此，每個看似定位準確的調(diào)整政策都可能矯枉過正，特別是可能把本可以預(yù)測準確的周期性市場波動曲線變成到處布滿陡峭尖峰的波動曲線，從而消耗了社會各行業(yè)的資源，且?guī)碜畈畹氖袌鰸M意度。
　　解決供應(yīng)鏈“牛鞭效應(yīng)”問題通常有兩種較為有效的方法。一是讓上下游共享同一信息和數(shù)據(jù);二是供應(yīng)鏈上下游形成利益共同體并追求供應(yīng)鏈整體利益最大化。
　　但是，目前中國現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境中，基本不具備產(chǎn)業(yè)鏈上不同主體共享同一信息和數(shù)據(jù)的可能性，因此，只能采取上下游企業(yè)形成利益共同體這一途徑。也正是了解了其中的奧秘，國家發(fā)改委近來開始敦促陜西、山西和內(nèi)蒙古產(chǎn)煤企業(yè)與用煤單位簽訂中長期合同，希望結(jié)成利益共同體，并進一步控制“黑煤”以保障供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的成果。
　　不過，這又是一個看起來很美的短平快政策，雖然目前來看的確行之有效，煤價降低了，但所謂中長期合同不過就是幾年前河南省流行的“煤電互保”協(xié)議。如果在市場調(diào)節(jié)環(huán)境下由企業(yè)自發(fā)簽訂，的確是一個風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的供應(yīng)鏈協(xié)同優(yōu)化的方法之一。但是，在政策高壓下的中長期合同，根本無法打破“黑煤”極低的價格、極強的市場能力和搶抓機遇的能力對政策控制下市場的沖擊，未來依然會演變成一個更加難以控制的震蕩市場。
　　所以，政策制定要有前瞻性和穩(wěn)定性，對容易預(yù)測供需關(guān)系的產(chǎn)業(yè)市場，還是讓市場機制發(fā)揮作用吧。

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